今年2月份以来A股的持续调整令市场惊呼,连续下挫让上证综指跌破3000点大关,最低甚至创出2016年6月以来新低。而市场往往将3000点视作一条重点布局线,不少投资人士认为3000点之下布局机遇在增大。但3000点之下究竟应该如何布局基金呢?
01 A股当前性价比如何?
今年来个股普跌,市场情绪也比较悲观,投资者处于观望状态。然而对比企业估值、盈利情况,市场估值与四次底部水平一致,业绩增速也处在一个健康的区间,短期恐慌带来了错杀后的布局良机。多位基金研究人士综合来看,3000点之下是逐步布局基金的一个好时机。
02 逆向投资,关注反弹机会!
2014年5月,市场还处于我们所说的熊市,股票类偏股型的基金存量只有1.5万亿,之后的几个月,虽然市场有所上涨,但是基金依然出现了连续五个月的净赎回,赎回达到1500亿。一直到2015年申购量才持续增加,到了2015年4月出现了连续三个月的净申购,净申购额达到2.1万亿。接下来的下跌中,三个月出现了1.4万亿的净赎回,随着后来市场反弹又出现了3200亿的净申购。然后市场再次下跌,出现了1200亿的净赎回。如果我们把这个时间倒回来看的话,这一整段时间上证指数,偏股型基金大概创造了50%的收益,但是所有的基金投资者加起来,亏损掉了1.7%,这个就是大家追涨杀跌的结果。
巴菲特也曾经说过:在别人贪婪的时候我选择恐惧,在别人恐惧的时候我选择贪婪。一代传奇“股神”成功的秘诀,就是站在了大多数投资者心态的对立面, 而新基金在3000点下方的收益情况验证了这个道理:
统计近10年的股票型基金及偏股混合型基金,在上证综指3000点一下时成立的产品,成立3个月平均收益率为1.68%,6个月平均收益率为6.79%,1年收益率为12.93%。
数据来源:东方财富choice数据,选取2008年6月15日-2017年6月15日成立的1103只股票型及偏股混合型基金
统计全市场股票型基金及偏股混合型基金,在上证综指3000点以下时成立的产品,成立1年平均收益率为29.15%,2年平均收益率为44.91%,3年平均收益率为70.12%。
数据来源:东方财富choice数据,选取2001年9月-2017年6月15日成立的898只股票型及偏股混合型基金
由上述历史收益可见,不需要准确猜底、不需要远离股市,利用新基金逆市布局,资金交给基金经理逢低建仓和行业布局,是我们大众投资者把握住3000点以下机会的最优策略之一。
03 今年3000点以下成立的部分基金清单(点击名称查看详细信息)
代码 | 名称 | 成立日期 |
2018/10/25 | ||
2018/7/10 | ||
2018/8/15 | ||
2018/6/25 | ||
2018/7/19 | ||
2018/7/27 |
风险揭示:
1、基金的过往业绩及其净值高低并不预示未来业绩表现。
2、投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,了解基金的风险特征、并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。
3、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
4、投资人在投资前应做好风险测评,并根据自身的风险承受能力选择与之相匹配的风险等级的基金产品,在做出投资决策后,基金的运营情况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行承担。